세상열심

지난 2월 24일 알리바바의 CY기준 22년 4분기 실적이 발표되었다. 주가도 부진하고 실적도 부진한 알리바바, 이대로 괜찮은 것일까? 지금이 저점인걸까? 매수해도 좋을까? 이런 고민을 하시는 분들이 많을 것 같다. 나도 그러고있고. 그래서 오늘은 알리바바에 대한 이야기를 해보려 한다. 알리바바 21.4Q 실적 매출액 2,425억 위안 (yoy+9.7%) 영업이익 448억위안 (yoy -27%) 컨센서스에는 부합하였지만 부진한 실적이다. 알리바바는 신사업 투자를 강화시키고 있는 중이라 이익단 회복이 단기간에는 어려울 것으로 예상하고 있다. 사업부문별 매출 커머스 사업부의 매출은 성장세를 보였지만 클라우드 사업 성장은 전년대비 둔화되었다. 1. 커머스 관련 (매출비중 85%) 이번 분기부터 핵심커머스 사업..

조금 늦은 테슬라 사업부문 2021년 4분기 실적 리뷰 1/26 장 종료 후 테슬라는 4분기 실적 발표했다. 결론부터 말하면 테슬라 실적은 견조했다. 기가 팩토리의 가동상황을 보면, 향후 판매 대수의 성장도 따놓은 당상이라 실적은 좋아질 것 같다. 하지만 주가 향상까지 이어지기 위해서는 앞으로 테슬라의 자율주행, 4680배터리 양산 실현화가 이루어 져야 할 것이다. 그래야 기대감으로 주가가 한단계 점핑할 수 있을 것 같다. * 4680배터리 : 파나소닉이 지난해 10월 공개한 4680셀(폭 46mm, 높이 80mm) 배터리는 현재 테슬라에 공급 중인 배터리셀보다 5배 가량 커서 차량 제조비용이 절감된다. 2021Y 4q. 실적 매출액 177.2억달러 / 한화 약 21조 (+29% QoQ, +65% YoY..

1. 노광 Lithography : 회로패턴이 담긴 마스크에 빛을 투과시켜 웨이퍼에 전자회로를 그려 넣는 공정 2. 직접회로 Intergrated Circuit, IC : 평평한 실리콘 기판 위의 작은 영역에 여러 개의 전자회로가 함께 제작되어 배열되어 있는 복합체 3. 다이 Die : 웨이퍼 한 장에서 여러 개의 직접회로가 생산. 웨이퍼는 절단을 통해 각각 한 개의 집적 회로가 포함된 여러 개의 집적회로 조각으로 나뉘는데 이것을 다이라고 부름 4. 로직 반도체 Logic Chip : 프로세서나 컨트롤러 종류의 반도체. 대표적으로 CPU, GPU 등이 로직반도체로 분류 5. 스크라이브 라인 Scribe Line : 웨이퍼 상의 다이와 다이 사이의 간격. 스크라이브 라인을 두는 이유는 웨이퍼 가공 이후 다..

EU 집행위원회는 지난 7/14 2030년까지 온실가스 배출량을 1990년 대비 최소 55% 감축하기 위한 정책인 FIT for 55를 발표했다. FIT for 55 에는 어떤 내용들이 있나? 1. 10가지 정책 개편 1) 탄소배출권 거래제 (ETS) 2) 자동차 온실가스 배출 규제 3) 에너지세제지츰 (ETD) 등 2. 탄소국경조정 (CBAM) 도입 - EU 역내로 수입되는 제푸무 중 자국 제품보다 탄수배출이 많은 제품에 대해 비용을 부과하는 정책 3. 사회 기후 기금(Socail Climate Fund) 등 지원 - 저소득가계 등의 에너지 및 교통 비용 지원 기금 이 중 눈여겨 봐야 하는 개념이 탄소배출권 거래제(ETS)와 탄소국경조정 (CBAM)이다. 이 정책들로 인한 비용부담증가 및 사업 경쟁력 ..

2000년대 초반에 태양광 웨이퍼는 길이가 약 125mm(5인치)로 작았다. 2012년에는 M0 웨이퍼(156mm)가 도입되었고 M2 웨이퍼(156.75mm)가 표준 사이즈가 되었다. 그 후 2016년경에 M4 웨이퍼(161.75mm)가 출시되었으며, 지난 몇 년 동안 M6(166mm), M10(182mm) 및 G12/M12(210mm)의 더 큰 웨이퍼에 대한 관심이 높아졌다. 2020년 6월, Longi, Jinko Solar, JA Solar, Canadian Solar 등 주요 업체가 m10 단결정 실리콘 웨이퍼 모듈을 공동 출시했다. 그럼 왜 웨이퍼 사이즈를 키우는 것일까? 모듈의 출력과 효율을 높이기 위해 다양한 연구가 진행되었다. - 다결정에서 단결정으로 전환 - BSF에서 PERC로의 셀 효..

7/14 전자신문 내용 내년 반도체 장비 매출 1000억달러 (115.8조억원) 전망 올해는 850억달러(94조원) 예상 반도체 제조사의 적극적 투자로 전공정과 후공정 반도체 장비 산업 전체가 성장할 전망 ​ 7/14 국제반도체장비재료협회(SEMI) 최신 보고서에 따르면, 올해 웨이퍼 팹 장비 시장은 전년대비 35% 성장한 817억 매출을 기록할 전망. 내년에는 6% 성장한 860억 달러 매출 예상. 웨이퍼 팹 장비는 웨이퍼 가공, 팹 설비, 마스크/레티클 장비를 포함한다. ​ 전체 웨이퍼 팹 장비 매출의 절반 이상을 차지하는 파운드리/로직반도체 장비는 전년대비 39% 성장한 457억달러 매출 예상. 2022년에는 올해 8% 증가할 것으로 관측. ​ 메모리의 폭발적인 수요는 D램과 낸드 장비 매출 성장을..

2021년 하반기 태양광 시장과 종목들에 대해 살펴보겠다. 이때 중요한건 미국의 중국 제재 정책인데 글로벌 태양광 산업 현황과 함께 미국의 태양광 정책 영향도 함께 알아려 한다. 태양광 산업 주요 이슈 요약 1. Covid19로 인한 태양광 프로젝트 지연 2. 폴리실리콘 가격 및 운송비 상승 등 원가 부담으로 글로벌 태양광 설치 수요 위축에 대한 우려 대두 3. 하지만 태양광 수요 견조 전망 향후 태양광 산업 전망 1. 태양광 시장 내 30% 비중 차지하고 있는 미국의 신규 프로젝트들이 다수 진행되며 글로벌 태양광 설치 수요 견인 전망 2. 2021년 예상 글로벌 신규설치 용량은 150GW 3. 폴리실리콘 가격 상승은 6월 셋째주 하락 이후 상승세 둔화 확인 - 하반기부터 글로벌 폴리실리콘 업체들의 CA..

앞으로 더 기대되는 반도체 사이클에서 장비와 소재 투자에 대해 공부해보겠다. 최근 메모리 반도체 시장 규모는 기술의 발전과 함께 증가하였다. 2010년 스마트폰 발 사이클 2017년~2018년 데이터센터 발 수퍼사이클 2020~2022년 재택근무&서버&데이터센터 발 사이클 흔히 반도체 주식하면 삼성전자와 SK하이닉스를 떠올린다. 하지만 이 둘의 업체에 납품하는 반도체 관련 장비와 소재주를 주목할 필요가 있다. 시기와 종목을 잘 고르면 더 높은 수익률을 낼 수 있기 때문! 장비와 소재 관련주 언제 사는게 좋나요 삼성전자 올라가는 속도보다 장비/소재 올라가는 속도가 더 컸다. 1) 장비 관련주 : 사이클의 시작, 기술변화(Ex. EUV) 시 매수 주목! 2) 소재 관련주 : 사이클 하락, 마이크론&삼성전자&..

건설 사이클을 살펴보자 2016년 - 해외 손실, 주택 PF 문제, 건설업체 부도 등에 대한 지표가 개선되기 시작한 것은 2016년 이후 - 2016년은 실적 저점을 확인했던 해 2018년~2020년 - 금융위기와 블렉시트, 해외 플랜트 위기를 겪은 건설업체는 건설 경기 회복 국면에서 투자와 공급을 축소하며 수익성 관리 - 가격 상승 국면에 공급이 감소하며 호황 조짐 2021년~2022년 - 주택 공급 감소의 가장 큰 문제였던 '토지(재건축/재개발 등)' 관련 정책 변화가 나타나고 있음 - 이미 발표한 3기 신도시와 공공 주도의 공급 정책이 현실화되며 주택분양 물량 확대 전망 - 해외 플랜트도 발주 재개 전망 결론 - Q(물량) 증가를 중심으로 건설 섹터 호황 국면 진입 - 호황은 P(가격)의 하락이나 ..

올해 들어 국내 전기차 배터리(2차전지) 셀, 소재 업종의 주가는 큰 폭의 조종이 발생했다. 2020년 내내 핫했던 배터리였는데 ㅠㅠ 그 이유를 몇가지 꼽자면 1. 미국채 금리 상승으로 인한 성장주 부담 2. 배터리 화재건으로 인한 일회성 충당금 발생 3. LG에너지솔루션과 SK이노베이션의 ICT 소송분쟁 4. 폭스바겐 Power Day 발 완성차 업체(테슬라, 폭스바겐, GM, 포드 등)들의 배터리 수직계열화 우려 이정도 되겠다. 배터리 관련주가 조정받은 원인은 현재 기준 대부분 해소되었다. 1. 일부 화재건에 대한 일회성 충당금도 일단락되었고, 2. LG와 SK ICT 소송은 SK가 LG에게 2조원(일시금 1조원, 로열티 1조원) 지급하는 것으로 최종 합의가 되었다. 3. 또한, 배터리는 진입장벽이 ..