태양광 시장 현황과 전망, 관련주까지 한번에 정리 (한화솔루션, 신성이엔지)

2021년 하반기 태양광 시장과 종목들에 대해 살펴보겠다. 

 

이때 중요한건 미국의 중국 제재 정책인데 

글로벌 태양광 산업 현황과 함께 미국의 태양광 정책 영향도 함께 알아려 한다. 

 

태양광 산업 주요 이슈 요약 

1. Covid19로 인한 태양광 프로젝트 지연

2. 폴리실리콘 가격 및 운송비 상승 등 원가 부담으로 글로벌 태양광 설치 수요 위축에 대한 우려 대두 

3. 하지만 태양광 수요 견조 전망 

 

향후 태양광 산업 전망 

1. 태양광 시장 내 30% 비중 차지하고 있는 미국의 신규 프로젝트들이 다수 진행되며 글로벌 태양광 설치 수요 견인 전망 

2. 2021년 예상 글로벌 신규설치 용량은 150GW

3. 폴리실리콘 가격 상승은 6월 셋째주 하락 이후 상승세 둔화 확인 

- 하반기부터 글로벌 폴리실리콘 업체들의 CAPA 증설 완료로 수급 타이트 해소 전망 

4. 미국의 태양광 확대 정책 

- 중국 신장지역 5개 기업 블랙리스트 등재

- Solar Energy Manufacturing for America Act 법안 발의 (민주당) 

 

 

 

더 깊게 들어가보기

 

미국의 중국 신장지역 폴리실리콘 규제 검토와 폴리실리콘 가격 상승 원인

- 폴리실리콘 가격은 작년 하반기부터 급격한 상승세를 보였다. (고점 $29.41/kg) 

- 하지만 6월 말부터 하락세를 보임 (6/30기준 $27.63/kg)

- 폴리실리콘 가격 상승은 미국의 중국 신장산 폴리실리콘 수입 규제 검토 때문 

- 6/24 미국 상무부는 중국 신장지역에 위치한 5개 기업을 블랙리스트 지정. 해당 업체들의 제품을 사용하는 기업들은 정부 승인을 받고, 강제 노동과 연관이 없다는 것을 증명해야 함. 

- 이때 중요한 점이 중국 신장의 저렴한 전기세와 중국의 보조금 정책으로 인해 전체 폴리실리콘 생산량의 45%의 MS를 차지하고 있다는 것. (중국 기준으로 하면 폴리실리콘 MS 70%) 

- 신장 이외의 지역이 CAPA증설을 한다고 하니 타이트한 수급은 전차 해소될 전망으로 보여짐 

 

 

미국의 태양광 산업 육성 - 모듈 업체 수혜 기대감 UP

- 6/21 미국 민주당 상원 의원이 'Solar Energy Manufacturing for Amerca Act'발의

- 미국에서 생산되는 태양광 모듈, 태양전지, 폴리실리콘 등 태양광 관련 제품 전반을 생산하는 설비에 2030년까지 세액공제혜택을 주는 법안 

- 특히 모듈업체들은 판가대비 30%의 세액공제 혜택을 받을 수 있어 수익성 개선 기대 

 

 

국내 태양광 관련주 

- 한화솔루션, 신성이엔지, 현대에너지솔루션 

 

현재 모듈과 태양전지(셀) 업체들은 높아진 원가를 판가에 반영하지 못해 수익성이 좋지 않다. 

2021년 1분기 국내 모듈 대표기업인 한화솔루션과 신성이엔지 모두 태양광 사업부문에서 적자를 기록했다. 

아마 이런 전망이 2분기까지는 이어질 것으로 예상대고

3분기부터는 1) 새만금 등 대규모 태양광 발전 프로젝트 재개, 2) 폴리실리콘, PV글래스 등 원가 부담 완화 등으로 인해 수익성이 개선될 가능성이 높다. 

 

재생에너지는 각 나라별 정책이 어떻게 나오는 지에 따라 수익성에 영향을 많이 받는다. 

 

보조금과 값싼 전기력으로 인해 태양광 시작을 중국이 싸그리 잡아 먹은 것 처럼 뉴딜정책을 내세우는 우리 정부도 재생에너지 산업에 현실적으로 도움이 될만한 정책들을 냈으면 좋겠다. 

탄소인증제 같은 원재료 부담만 더 높이는 정책 말고 ... 

 

미국이든, 한국이든 태양광 관련 주식들이 최근 옆으로 기고 있는데 하반기에 실적 향상과 함께 주가 상승도 기대해 볼만하다고 생각한다. 

 

 

 

태양광 관련주

태양광 대장주

태양광 투자 

태양광 모듈

신성이엔지

한화솔루션

현대에너지솔루션 

 

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